El marinero Simbad, a su regreso a Bagdad tras una larga ausencia, descubre que está dominada por la tiranía de un corrupto Califa, quien le ha despojado de toda posesión. Engañado y drogado, Simbad se encuentra embarcado en un navío para ser vendido como esclavo. Allí, conoce a la bella princesa Sheherazade de la que se enamora.